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Los responsables de la política monetaria del Banco Central Europeo volvieron a apoyar el jueves otra gran subida de las tasas de interés, en un momento en que la inflación de la mayor economía de la zona euro alcanzó los dos dígitos, superando las expectativas y augurando otra cifra récord para el conjunto del bloque.

El BCE ha subido las tasas en un total de 125 puntos básicos en sus dos últimas reuniones y ha prometido nuevas subidas a medida que los elevadísimos costos de los alimentos y la energía contagian al resto de la economía con más presión sobre los precios.

La inflación alemana se disparó al 10,9% este mes, muy por sobre las expectativas de una lectura del 10%, reforzando los argumentos a favor de una nueva subida de 75 puntos básicos. Esto sugiere que la cifra para la zona euro de 19 países, probablemente también supere el 9,6% previsto.

«Mi opción sería 75 (puntos básicos)», dijo a Bloomberg TV Gediminas Simkus, responsable de la política monetaria del BCE, al margen de una conferencia en Vilna. «Entiendo que puede haber un par de opciones sobre la mesa, pero 50 es el mínimo».

Otras autoridades, como el eslovaco Peter Kazimir, el austriaco Robert Holzmann y el finlandés Olli Rehn han puesto sobre la mesa un aumento de 75 puntos básicos en los últimos días, a pesar de que aún falta casi un mes para la próxima reunión del BCE, el 27 de octubre.

Pero Simkus, al igual que Holzmann un día antes, rechazó las sugerencias de un alza de 100 puntos básicos, sugiriendo que los funcionarios de línea dura aspiran a lo sumo a repetir la subida de 75 puntos básicos de este mes, incluso si las presiones de los precios están lejos de disminuir.

«No hay relajación a la vista, y el año que viene es probable que la tasa de inflación caiga porque es improbable que los precios de la energía vuelvan a subir tanto como este año, en parte debido a la intervención del gobierno», dijo el economista de Commerzbank Ralph Solveen sobre las cifras de inflación alemanas.

Las tasas hipotecarias subieron al nivel más alto desde 2007, mientras que los mayores costos de endeudamiento presionan aún más al mercado inmobiliario estadounidense, que se está enfriando rápidamente.

El promedio para el préstamo a 30 años a tasa fija fue del 6,7%, frente al 6,29% de la semana pasada, dijo Freddy Mac el jueves en un comunicado. Las tasas siguieron a un aumento en los rendimientos del Tesoro a 10 años, que se acercaron al 4% previamente esta semana.

Las tasas hipotecarias históricamente bajas impulsaron el repunte del sector de la vivienda por la pandemia, pero los costos de endeudamiento se han duplicado con creces luego de comenzar el año cerca del 3%. El rápido aumento ha socavado el poder adquisitivo de los buscadores de casas y ha arrastrado a la baja los precios inmobiliarios mientras la Reserva Federal intenta combatir la inflación.

«La incertidumbre y la volatilidad en los mercados financieros están afectando fuertemente las tasas hipotecarias», dijo Sam Khater, economista jefe de Freddie Mac.

Las tasas hipotecarias cayeron brevemente por debajo del 5% a principios de agosto, pero ahora han aumentado casi 2 puntos porcentuales desde entonces. Los datos publicados esta semana mostraron que los precios de las viviendas en 20 ciudades de EE. UU. registraron una disminución mensual en julio por primera vez desde 2012. Seattle, San Francisco y San Diego registraron las mayores caídas a medida que los mercados caros de la costa oeste caen rápidamente.

Las ventas de casas pendientes cayeron en agosto por séptima vez este año al nivel más bajo desde 2011, excluyendo las consecuencias inmediatas de la pandemia, según el índice de la Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios publicado el miércoles.

Es un cambio radical después de más de dos años de un auge inmobiliario que llevó los precios inmobiliarios en EE. UU. a niveles récord. Y es probable que empeore a medida que las tasas suban hacia el 7%, un nivel que no se ve desde 2002.

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